Lever des fonds pour mon entreprise

Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?

Une levée de fonds est une opération juridique consistant à aller chercher des investissements financiers, notamment auprès de business angels , defamily office ou de fonds d’investissement (VC) et ce, en contrepartie de part de capital de la société.  Dans le cadre d’une levée de fonds , la dilution acceptée (c’est-à-dire la fraction de capital concédée aux investisseurs) dépendra de lavalorisation de société retenue.

Dans le cadre d’une startup, les canaux traditionnels étant souvent mal adaptés au financement d’une structure jeune réalisant peu ou pas de chiffre d’affaires et n’ayant pas encore atteint le point d’équilibre, l’entrée au capital des investisseurs est l’option souvent privilégiée par les entrepreneurs.

Juridiquement la levée de fonds se matérialise par une augmentation de capital.

Pourquoi décider d’une levée de fonds ?

En général, la principale raison justifiant le recours à la levée de fonds est le financement du développement de sa société, l’entrée de liquidités .

Néanmoins, il peut notamment être décidé de recourir à une augmentation de capital pour plusieurs autres raisons (qui peuvent être cumulatives), à savoir :

• Financer le développement de votre entreprise, faire entrer des liquidité ;
• Faire entrer des associés ;
• Améliorer la structure financière de la société ;
• Renforcer la confiance des tiers ;
• Profiter d’une fiscalité améliorée sur les dividendes dans les SARL ;
• Supprimer une dette de la société en ouvrant le capital à l’un de ses créanciers ;
• Comme conséquence d’une opération particulière : apport en nature de titres, fusion, TUP etc.

Pourquoi se faire conseiller dans le cadre d’une levée de fonds ?

Il existe différentes modalités juridiques d’augmentation de capital (apport en numéraires ou apport en nature / immédiate ou à terme / avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription, etc.) et de modes de libération possibles (en numéraire, par compensation de créance).

Il s’agit donc d’une opération juridique complexe qui nécessite l’appui d’un avocat pour sécuriser l’opération.

Me Valentin BAK-PLAQUET vous conseille dans l’appréhension de la technicité de l’opération.

Grace à sa bonne connaissance de l’écosystème startup, Me Valentin BAK-PLAQUET accompagne efficacement les fondateurs (ou les investisseurs) au cours de cette étape de la lettre d’intention (ou term-sheet) au closing.